Die Bankengewinne in China werden durch die Senkung der Leitzinsen und die Liberalisierung des Zinsregimes unter Druck geraten, sagen Analysten.

Im schlimmsten Fall werde eine verengte Zinsspanne für Pfanddarlehen die Gewinne der börsennotierten Banken um vier Prozent in diesem Jahr und neun Prozent im nächsten Jahr verringern, verlautbarte China International Capital Corp Ltd, die größte Investmentbank des Landes, in einer Marktforschungsnotiz. Das Gewinnwachstum werde laut CICC nächstes Jahr im einstelligen Bereich liegen oder sogar stagnieren, falls die Zentralbank die Leitzinsen zweimal in der zweiten Hälfte dieses Jahres senkt.

Alle Aktien der A-Aktien-Kreditgeber fielen am Freitag inmitten eines 0,51-prozentigen Rückgangs des wichtigen Shanghai Composite Index. Die China Minsheng Banking Corporation (CMBC) führte den Rückgang an und fiel um 3,65 Prozent auf 6,08 Yuan (0,96 US-Dollar). Die Aktie der Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Chinas größte Bank nach Vermögenswerten, fiel um 0,72 Prozent auf 4,16 Yuan.

Die Zentralbank senkte am Donnerstag den Leitzins um 25 Basispunkte, das erste Mal seit 2008. Als Ergebnis steht der Einjahres-Leitzinssatz bei 6,31 Prozent, und bei Einlagen beträgt er 3,25 Prozent.

Noch wichtiger dabei ist, dass der Nachlass, den Kreditgeber auf den Leitzins gewähren können, von zehn auf 20 Prozent erhöht wurde. Und zum ersten Mal, können die Banken Sparern um bis zu zehn Prozent höhere Einlagerenditen als der Leitzinssatz anbieten, was einen Meilenstein in der Zinsliberalisierung der Zinen in China markiert.

Die so ausgeweitete Zinspalette könnte den Wettbewerb zwischen den Kreditgebern verschärfen und den Einlagenzinssatz bis maximal 3,575 Prozent erhöhen. Das bedeutet, dass die Einlagenrendite am Ende, nach der Zinssenkung, höher liegen könnte, nach einer Marktfotrschungsnotiz der DBS Bank aus Singapur.

In Bezug auf die Kreditvergabe sind Unternehmen immer weniger bereit, zu einem Zeitpunkt sich Geld zu leihen, wo sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt, und mangelnde Nachfrage könnte die Kreditzinsen bis zum unteren Ende des Leitzinses schieben.

In Extremfällen wird die Ausweitung der Zinspalette für Darlehen, die Haupteinnahmequelle für chinesische Banken, um 100 Basispunkte verengt werden, nach Angaben der Australia and New Zealand Banking Group. "Das sind schlechte Nachricht für Banken. Aber das Einschränken der Zinsspanne für Banken scheint eine der besten Optionen unter den derzeitigen wirtschaftlichen Bedingungen zu sein", sagte die Bank in einem Forschungsbericht.

Durch einen Schnitt von 25 Basispunkten durch die Zentralbank werden Kreditnehmer mindestens 145 Milliarden Yuan an Zinskosten sparen, was positive Nachrichten für die Wirtschaft sind, deren Wachstum sich im ersten Quartal auf ein Dreijahrestief verlangsamte.

Das Bankenwesen ist einer der profitabelsten Geschäftssektoren in China. Die 16 staatlichen Kreditgeber nahmen 272,6 Milliarden Yuan im ersten Quartal ein, was mehr als die Hälfte des Gewinns aller börsennotierten Unternehmen Chinas zusammen ausmacht.

Im Vergleich dazu verdienten Banken in den USA 35,3 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal.