An der südlichen Küste des Bohai-Meeres und der Ostküste der Laizhou-Bucht gelegen, grenzt Yantai im Südwesten an die Stadt Qingdao und im Osten an Weihai. Der größte Fischereihafen der Provinz Shandong ist heutzutage ein stabiles Wirtschaftszentrum. Im Westen war Yantai früher auch als Chefoo bekannt, dabei handelte es sich jedoch um einen Namensirrtum. Chefoo ist die chinesische Bezeichnung für die Insel Zhifu, die von Yantai verwaltet wurde.

Wegen des guten Wetters und der ausgiebigen Küstenlandschaft ist Yantai im Sommer ein beliebter Urlaubsort. Doch nicht nur das, denn dort steht auch die erste Bowling Bahn Asiens, die allerdings nicht mehr benutzt wird. Eine sehr erheiternde Touristenattraktion ist aber das Spukhaus auf der vierten Etage von Parksons.

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