Chinas oberste Wertpapieraufsichtsbehörde hat am Dienstag Maßnahmen zur Förderung mittel- und langfristiger Kapitalzuflüsse in den Markt angekündigt. Auch die Erleichterung von Fusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen börsennotierter Unternehmen sind geplant.

Die Maßnahmen sind Teil umfassender Bemühungen für einen stabilen Betrieb des chinesischen Kapitalmarktes, der die breite Wirtschaft unterstützen soll.

Wu Qing, Vorsitzender der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde, betonte auf einer Pressekonferenz, dass die Zuführung von mittel- und langfristigem Kapital entscheidend für die Bewältigung kurzfristiger Marktschwankungen sei. Sie würden als „Stabilisator“ und „Erdung“ für den Kapitalmarkt dienen.

Die Wertpapieraufsichtsbehörde plant – zusammen mit der Zentralbank und anderen Finanzaufsichtsbehörden – eine Reihe neuer Maßnahmen, um mittel- und langfristiges Kapital zum Eintritt in den Markt zu bewegen. Dazu gehöre auch die weitere Unterstützung der chinesischen Staatsfondsgesellschaft Central Huijin bei der Aufstockung ihrer Bestände und der Ausweitung ihres Investitionsumfangs im Markt, sagte Wu.

Die Behörde habe vor kurzem sechs Maßnahmen zur Förderung von Unternehmensfusionen und -übernahmen ausgearbeitet. Sie unterstützen öffentliche Unternehmen aktiv bei ihrer Umwandlung und Modernisierung. Damit werde sie den Anforderungen der Entwicklung neuer, hochwertiger Produktivkräfte gerecht.

Die Wertpapieraufsichtsbehörde werde ferner Fusionen und Übernahmen insbesondere in strategischen Branchen unterstützen, um die Lieferketten und die Innovation von Kerntechnologien zu verbessern, so Wu.

Ebenfalls am Dienstag kündigte die Zentralbank neue politische Instrumente zur Belebung des Aktienmarktes an. Die erste Maßnahme besteht in der Schaffung einer Swap-Möglichkeit, die es zulässigen Wertpapieren, Investmentfonds und Versicherungsgesellschaften ermöglicht, sich durch Verpfändung von Vermögenswerten Liquidität bei der Zentralbank zu beschaffen. Auf diese Weise können sie ihre Finanzierungsmöglichkeiten und ihre Fähigkeit zur Aufstockung von Aktienbeständen verbessern.

Die zweite Maßnahme sieht die Einrichtung einer speziellen Darlehensfazilität für Aktienrückkäufe vor. Damit sollen Banken ermutigt werden, börsennotierten Unternehmen und Großaktionären Darlehen für Aktienrückkäufe zu gewähren.

Wu sagte, dass sich das Ökosystem des chinesischen Kapitalmarktes verbessere, seit der Staatsrat im April umfassende Leitlinien veröffentlicht habe. Diese sollen die Marktregulierung stärken, Risiken bewältigen und eine qualitativ hochwertige Entwicklung des Kapitalmarktes fördern.

Bis Ende August hatte die Wertpapieraufsichtsbehörde 577 Fälle von Verstößen gegen den Wertpapier- und Termingeschäftsmarkt bearbeitet. Außerdem haben die börsennotierten Unternehmen für das Geschäftsjahr 2023 Bardividenden in Höhe von insgesamt 2,2 Billionen Yuan (280 Milliarden Euro) ausgeschüttet und damit einen neuen historischen Rekord aufgestellt. Neue Aktienemissionen und Refinanzierungen würden in einem angemessenen Tempo durchgeführt werden, so Wu.

Der chinesische Markt für A-Aktien war am Dienstag in die Höhe geschnellt, Grund war, dass die Anleger nach den von den Finanzaufsichtsbehörden am Dienstagmorgen angekündigten Maßnahmen eilig Aktien kauften. Der Shanghai Composite Stock Index stieg um 4,15 Prozent und überschritt die 2.800-Punkte-Marke. Es ist der größte Anstieg an einem Tag seit mehr als vier Jahren. Der Shenzhen Component Stock Index stieg um 4,36 Prozent, der ChiNext Index legte um 5,54 Prozent zu.