Die Firma Haidilao International Holding ist die größte Feuertopf-Restaurantkette auf dem chinesischen Festland. Das Unternehmen wird am Mittwoch seinen Börsengang starten und plant, mit den Einnahmen aus Aktienverkäufen 1 Milliarde US-Dollar zu lukrieren.

Der kommende Börsengang des Unternehmens mit Sitz in Beijing folgt auf die Listung von Meituan-Dianping. Der Online-Gigant für Lebensmittelzustellung und Buchungen auf dem chinesischen Festland hat die Listung in der letzten Woche begonnen und plant einen potenziellen Börsengang in der chinesischen Sonderverwaltungszone Hongkong im Wert von 4,4 Milliarden Dollar. 

Haidilao bietet insgesamt 424,5 Millionen Aktienanteile zum Kauf an, die Preisspanne reicht dabei von 14,8 Hongkong-Dollar bis zu 17,8 Hongkong-Dollar pro Stück. 91 Prozent der Aktien sind für institutionelle Investoren vorgesehen, die verbleibenden Wertpapiere gehen an die Öffentlichkeit. Bei der indikativen Reichweite hat das Unternehmen eine implizite Bewertung zwischen 10 und 12 Milliarden Dollar bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 30,2. 

Die Restaurantkette, die Feuertopf im scharf-würzigen Sichuan-Stil anbietet, ist der bislang letzte Börsengang bei einer Serie von Börsengängen in der Stadt vor dem Hintergrund der hitzigen Handelsdispute zwischen China und den Vereinigten Staaten. Anhaltende Turbulenzen in den Schwellenländern sowie andauernde Sorgen über weitere Zinserhöhungen in den USA haben die Marktstimmung für Börsengänge in der Stadt abgekühlt. 

Die Feuertopf-Restaurantkette hat im ganzen Land 362 Filialen. In den ersten sechs Monaten dieses Jahres wurde der Netto-Profit auf 647 Millionen Yuan gesteigert. Das bedeutet ein Plus von 17 Prozent verglichen mit derselben Periode vom Vorjahr. Der Umsatz des Unternehmens stieg im gleichen Zeitraum um 54,4 Prozent auf 7,3 Milliarden Yuan (7,3 Milliarden Euro) gegenüber dem Vorjahr, wovon ein beträchtlicher Teil aus dem Restaurantbetrieb stammte, heißt es im Börsengang-Prospekt. 

Fünf Kern-Investoren planen einen kombinierten Kauf von Aktien im Wert von 375 Millionen Dollar mit einer Sperrfrist von sechs Monaten. Hillhouse und Greenwoods haben jeweils zugestimmt, Aktienanteile im Wert von ungefähr 90 Millionen Dollar zu kaufen. Morgan Stanley und Snow Lake Capital haben sich verpflichtet, jeweils Papiere im Wert von 80 Millionen Dollar zu kaufen. Ward Ferry wird Aktien im Wert von ungefähr 35 Millionen Dollar kaufen. Der Einzelhandelsteil des Börsengangs wird vom 12. bis 17. September verfügbar sein. Voraussichtlich wird die Restaurantkette am 26. September gelistet werden. CMB International und Goldman Sachs sind gemeinsam Sponsoren der Listung.